「300067安諾其」三大機構半年報持倉透視 調倉換股迎戰結構性行情

（三大組織半年報持倉透視調倉換股迎戰結構性行情）

證券記者張智博陳見南

社?；鸪止衫^續會集

近五年，社?；鸪止蓵日粩噙M步。2016年半年報，社?；鸪钟?03只個股，本年半年報持股僅剩432只，削減近四成；持股總量也由2016年的116.21億股跌至本年半年報的77.65億股。但持股總量的削減并沒有影響持股市值的添加，半年報顯現，社?；鸪止煽偸兄?839.86億元，僅略低于2020年同期的2070.69億元。持股量削減但持股市值添加，顯現社?；鸪止烧伞岸喽鞭D為“少而精”。

社?；饘苿摪宓闹匾曇策M步，半年報顯現，其持有36只科創板股票，持股總市值77.1億元，持股數及持股市值均創前史新高。

社?；鸪謧}偏好

悄然改變

作為國家社會保障儲備基金，社?；鸪鲑Y周期長、出資風格穩健。與滬指比照看，近十年社?；鸪鲑Y收益率僅在2014年、2019年跑輸滬指。跟著國家方針重心向科技職業歪斜，社?；鸪謧}偏好也有所改變。相較于曾經長時間扎根于穩添加、高分紅的金融、地產職業，社?；痖_端加大裝備電子、電氣設備和醫藥生物職業。

半年報數據顯現，社?；瓞F身432家上市公司十大流通股東，其間醫藥生物、化工、電子、機械設備和電氣設備別離持有30只以上個股，這5個職業持股總市值1005.76億元，占社?；鸪謧}的一半以上。從調倉意向看，家用電器持股市值較一季度添加63.04億元，位居第一；電子、修建材料和國防軍工持倉市值添加逾30億元，房地產、食品飲料和銀行的持倉市值則有較大起伏的縮水。

社?；鸪謧}榜

前50侵占總持倉45%

與一季報比較，社?；鸲径刃逻M98股，增持108股，減持132股，94股持倉未變，層出不窮退出87股前十大流通股東。數據寶發布《A股半年報社?；鸪謧}榜》，篩選出社?；鸪謧}市值最高的50只個股，算計持倉市值826.58億元，占社?；鹂偝謧}的近45%。持倉市值頭三名別離為萬華化學、華魯恒升、長春高新，持股市值均超30億元。

社?；鸪謧}市值50強中，共29只個股獲兩家以上社?；鸪钟?。華魯恒升持有的社?；饠盗孔疃?，全國社?；鹨涣懔?、一零八、一一七和一零三別離位列公司第三至第七大流通股東，且二季度除了一零八減持外，其他三只社?；鹁煌鸱龀?。萬華化學、中科創達、云南白藥等9股獲3家社?；鸪钟?。

從職業來看，50強個股首要散布在醫藥生物、電子和化工職業，各有8只、7只和6只個股上榜。此外，持倉市值50強中僅有三安光電是社?；鸲径刃逻M，公司身處高景氣的LED和集成電路賽道，上半年成績體現超預期，完成歸母凈利潤8.84億元，同比添加39.18%，社?；鹨涣闳M合二季度新進公司第十大流通股東，持有5300.94萬股。

QFII持倉市值創前史新高

QFII（合格境外組織出資者）是全球本錢出資我國證券商場的風向標，本年以來QFII大幅增倉，持有個股數及持股市值均創前史新高，其間持股數到達517只，逾越2013年前史高位；持股市值比上一年同期升53.3%，到達3148.39億元，相較2019年更是添加近一倍。

QFII喜愛

電子、醫藥生物個股

數據寶計算，QFII二季度新進233股，增持132股，減持103股，49股持股未動。從持股職業看，機械設備、醫藥生物、電子和化工是QFII重倉的職業。層出不窮，在上一年年報和本年一季報，上述四大職業均為QFII持有個股數前四名，即這些職業是QFII的“長情賽道”，契合QFII輕視值買入、長時間持有的風格。

二季度QFII增持42股超1000萬股，京東方A名列第一，挪威中央銀行新進第十大流通股東，重倉2.47億股。受Mini-LED繼續高景氣，面板量價齊升影響，公司盈余才能大幅進步，半年報歸母凈利潤同比大增10倍。工業富聯獲QFII增持9000余萬股。

QFII增持前50股中，電子和醫藥生物獲增持最多，均在1億股以上，包含8只千億市值的職業龍頭股，工業富聯、京東方A、天齊鋰業、中環股份和藍思科技5股均為QFII二季度新進股。

QFII持倉榜

50強持股占比逾七成

數據寶發布的《A股半年報QFII持倉榜》顯現，QFII持股市值前50名算計持股2403.34億元，占其總持倉市值的76.34%。持倉市值前三甲依次是寧波銀行、隆基股份和寧德年代。相較一季報，格力電器、恒瑞醫藥跌出前十，廣聯達、我國太保補位。值得注意的是，鋰電池龍頭寧德年代為高瓴本錢一季度新進，且僅為高瓴本錢一家QFII持有，但二季度高瓴本錢大舉兜售寧德年代798.94萬股。

持倉市值前50名個股首要會集在銀行、電氣設備和醫藥生物三大職業，別離奉獻741億元、542億元和213億元市值，算計占50強總持倉市值的62.22%。與上期比較，銀行股持倉沒有大的改變，其他兩個職業均有不同起伏的增持。其間，電氣設備職業的良信股份、安圖生物均獲QFII千萬股級其他增持。有色金屬、房地產、修建裝修和輕工制作持倉市值僅在10億元上下。

前十大流通股東中，QFII數量最多的是奧普特，算計被高盛集團、銘基世界出資公司、摩根士丹利、瑞士聯合銀行等6家QFII持有。層出不窮，奧普特也是QFII持倉占流通股份額最高的上市公司，高達42.35%。公司是國內較早進入機器視覺范疇的企業之一。

QFII持倉市值50強上半年商場體現較好，均勻上漲18.02%，遠超同期大盤體現。雙環傳動、衛星石化、奧普特等股價翻倍；華熙生物、瑞豐新材、三棵樹、天齊鋰業、寧德年代漲逾50%。13股半年報凈利潤同比翻倍，其間京東方A增幅超10倍、雙環傳動增幅超100倍；成績虧本僅有億華通、安恒信息和啟明星斗。

私募基金持倉市值創近三年新高

陽光私募基金出資風格相對靈敏，數據寶計算顯現，已經有逾千家公司半年報前十大流通股東呈現私募基金身影。二季度私募基金新進316股，增持211股，330股持股不變，減持235股。

全體來看，半年報私募基金算計持股市值挨近2800億元，創近3年來新高，顯現私募基金對后市偏達觀情緒。

私募基金持倉榜

持倉貴州茅臺近192億元

數據寶計算的《A股半年報私募基金持倉榜》顯現，貴州茅臺成為私募基金第一大重倉，兩家私募基金期末重倉持股近192億元，包含金匯榮盛三號私募和瑞豐匯邦三號私募。高毅鄰山1號重倉安防龍頭?？低?，期末持股市值超138億元位居次席。此外，億緯鋰能、紫金礦業、紫光國微、恒逸石化、東方盛虹等個股私募持股市值超越40億元。

從新進股來看，私募基金持有3只個股期末市值超越億元。高毅鄰山1號遠望基金新進三一重工逾5000萬股，期末持股市值14.54億元，新進市值位居首位；華芯晨楓一號新進中穎電子1500萬股，期末持股市值12.78億元。喜世潤合潤6號新進永輝超市2.19億股，期末持股市值超10億元。此外，西部超導、順豐控股、天音控股等均為私募基金新進重倉股，期末持股市值均超越5億元。

增持股方面，富煌鋼構、北斗星通、盛洋科技等個股獲私募基金環比增持超越100%。詳細看，6只私募基金持股富煌鋼構5495萬股，環比增持起伏超越41倍；4只私募基金持股北斗星通超863萬股，環比增持超越7倍。

聞名私募持倉榜

高毅重倉股位居前三

聞名私募基金持股意向相同值得重視。數據寶計算了王亞偉、裘國根、馮柳等聞名私募基金司理二季度持股意向，發布了數據寶《A股半年報聞名私募持倉榜》。數據顯現，聞名私募算計持倉超80只個股，其間新進30股，增持20股，減持13股。

從期末持股市值來看，?？低暢止墒兄稻邮?，高毅鄰山1號遠望基金重倉該股；紫金礦業位居其次，高毅旗下兩只產品重倉持股超68億元；紫光國微位居第三位，高毅鄰山1號遠望基金重倉44億元。

新進股方面，高毅新進三一重工和西部超導，淡水泉平衡5期新進順豐控股超1377萬股，此外，高毅鄰山1號遠望基金新進萬達電影、華潤三九、恒立液壓等個股，期末持股市值均超越5億元。正心谷新進華魯恒升，期末持股市值超越4.6億元。淡水泉平衡5期和淡水泉博盈新進招商輪船逾8830萬股，期末持股市值超越4億元。

增持股方面，比較一季度，聞名私募增持西部礦業和天山鋁業兩只個股起伏均超越100%，增持兆馳股份、浦東金橋、旭升股份、鋼研高納等個股起伏均超越50%。詳細而言，高瓴增持了西部礦業和天山鋁業，寧泉財物兩只產品增持兆馳股份。

全體來看，聞名私募二季度愈加偏好強周期性板塊，而對防御性板塊個股進行了減持。比較一季度，聞名私募對公牛集團、開立醫療、愛博醫療等個股減持均超30%，上海家化、國投電力等個股減持起伏均超10%。